كيفية إستخدام النظام (الجزء الرابع)
طريقة حساب نسبة التوقع لنظام المتاجرة Expectancy
نسبة التوقع:
تعرف نسبة التوقع بأنها المؤشر الذي يخبرك متوسط الربحية المتوقعة لكل دولار مخاطرة. الآن كيف يمكنك قياس نسبة التوقع لأي نظام توصيات؟
و للإجابة على هذا السؤال تعال نكتشف اللعبة التالية. تخيل أن هناك صندوق موجود به 100 كرة 60 منهم كور زرقاء و 40 كرة سوداء و طبقا لقواعد اللعبة فأنك تربح نفس المبلغ الذي قمت بالمخاطرة به عند حصولك على كرة زرقاء و تخسر عند الحصول على كرة سوداء من نفس الصندوق. علما بأنك تعيد الكرة التي سحبتها داخل الصندوق مرة أخرى.
لاحظ الأن أنت لديك تعريف واضح لحالة الربح و حالة الخسارة. إذا ما هي نسبة الربحية المتوقعة من تلك اللعبة؟. علما بأنك تخاطر بواحد دولار لكل محاولة.
نسبة التوقع = (نسبة إحتمالية الربح × متوسط الربح) – (نسبة إحتمالية الخسارة × متوسط الخسارة)
نسبة إحتمالية الربح هي 0.60 (بقسمة 60 كرة زرقاء على 100 كرة) و متوسط مقدار الأرباح هو 1 دولار.
نسبة إحتمالية الخسارة هي 0.40 (بقسمة 40 كرة سوداء على 100 كرة) و متوسط الخسارة هو 1 دولار.
نسبة التوقع = (0.60 × 1) – (0.40 × 1) = 0.20
إذا فأنك تتوقع أن تربح عشرون سنتا لكل دولار مخاطرة في كل محاولة منك للحصول على كرة زرقاء من الصندوق. أي أنك سوف تربح في المتوسط 0.20 سنتا بالإضافة للدولار الذي إستثمرته على مدار العديد من المحاولات. فهذا لا يعني بالضرورة أنك سوف تربح 0.20 سنتا في كل محاولة حيث أن إحتمالية الربحية في هذه اللعبة تحديدا 60% أن أنه أمرا وارد أن تتعرض لعشرة محاولات خاسرة متتالية على مدار 1000 محاولة.
و لكن هذا يعني أنك لو خاطرت بدولارين لكل محاولة من الألف محاولة فأنك سوف تحقق في المتوسط 400 دولار.
تعال الأن نفرض أن اللعبة أكثر تعقيدا حيث أن الصندوق يحتوي على 100 كرة و لكن بعده ألون و كل لون له نتيجة مختلفة من حيث المكسب و الخسارة و هم كما يلي
50 كرة سوداء بخسارة 1 دولار للمحاولة
10 كور زرقاء بخسارة 2 دولار للمحاولة
4 كور حمراء بخسارة 3 دولار للمحاولة
20 كرة خضراء بربح 1 دولار للمحاولة
10 كور بيضاء بربح 5 دولار للمحاولة
3 كور صفراء بربح 10 دولار للمحاولة
3 كور بنية بربح 20 دولار للمحاولة
إذا ما هي نسبة الربحية المتوقعة من هذه اللعبة؟ سوف نضيف كل الإحتمالات الرابحة و نطرحهم من إجمالي إحتمالات الخسارة.
الإحتمالات الرابحة = (0.20 × 1) + (0.10 × 5) + (0.03 × 10) + (0.03 × 20) = 1.60
إحتمالات الخسارة = (0.50 × 1) + (0.10 × 2) + (0.04 × 3) = 0.82
نسبة الربحية المتوقعة = 1.60 – 0.82 = 0.78
أي أنك سوف تحقق في المتوسط 0.78 دولارا لكل دولار مخاطرة.
الأن لحظ شئ هام جدا اللعبة الثانية نسبة إحتمالية الربحية بها 36% (36 كرة بربح ÷ 100 كرة) أي أقل من إحتمالية الربحية في اللعبة الأولى و التي كانت 60% و برغم من هذا فأن نسبة الربحية المتوقعة من اللعبة الثانية حوالي أربع أضعاف اللعبة الأولى.
أي أنه ليس بالضرورة أن يكون نسبة الإحتمالية من الأرباح عالية لكي تحصل على نسبة توقع عالية من الربحية فمثلا لو نظام توصيات بنسبة نجاح 90% يربح عشرة دولارات لكل صفقة و يخسر 100 دولار في صفقة فإن خسارة واحدة تعادل 10 صفقات خاسر في حين أن لو كان نظام التوصيات بنسبة نجاح 30% و يربح 40 دولار في الصفقة و يخسر 10 دولارات. لو فرضنا أنك النظام أصدر 10 توصيات 3 ربح (120 دولار) و 7 خسارة (70 دولار) فأنك ربحت 50 دولارا.
و لكن مع أنظمة المتاجرة الأقل مصداقية و لكنها أعلى ربحية يجب أن تتعامل معها بإحترافية بالغة في إدارة مخاطر الصفقات الخاصة بها.
عدد الصفقات و نسبة التوقع:
من أهم العوامل في عملية المفاضلة بين مزودي التوصيات هي عدد الصفقات مقدمة من قبل مزود التوصيات في فترة محددة من الزمن. مثلا ليكن شهر.
فلو فرضنا أنك تفاضل بين اللعبتين السابق ذكرهم علما بأن يمكنك سحب كرة واحدة كل دقيقة في اللعبة الأولى و كرة كل 5 دقائق للعبة الثانية مع العلم أنك سوف تلعب اللعبة التي ستختارها لمدة 60 دقيقة. فأي من اللعبين ستختار؟
اللعبة الأولى توفر لك 60 محاولة أما اللعبة الثانية فتتيح لك فقط 12 محاولة فقط. مع الوضع في الإعتبار أن نسبة التوقع للربحية اللعبة الأولى هي 20 سنتا لكل دولار مخاطرة و أن نسبة توقع الربحية للعبة الثانية هي 78 سنتا لكل دولار مخاطرة.
إذا فمتوسط الربحية المتوقعة للعبة الأولى = 0.20 × 60 فرصة = 12 دولار
و متوسط الربحية المتوقعة للعبة الثانية = 0.78 × 12 فرصة = 9.36 دولار
إذا فبالرغم من أن نسبة الربحية المتوقعة للعبة الثانية تصل تقريبا لأربع أضعاف النسبة نفسها للعبة الأولى إلا أن اللعبة الأولى تتيح لك خمس أضعاف المحاولات التي تتيحها لك اللعبة الثانية و أدى ذلك لزيادة متوسط نسبة الربحية المتوقعة في اللعبة الأولى عن اللعبة الثانية.
نسبة التوقع و معدل الأرباح للخسائر: Risk Reward Ratio
يقصد بمعدل الأرباح للخسائر هو نسبة الأرباح المحققة للصفقة بالنسبة لمستوى وقف الخسارة المبدأي للصفقة. فبفرض أنك خاطرت في صفقة بـ 500 دولار و ربحت الصفقة 1500 دولار إذا فمعدل الأرباح للخسائر هو 3 (1500 ÷ 500).
قم بحساب معدل الأرباح للخسائر بالنسبة لكل صفقات مزود التوصيات الرابحة و الخاسر (طبعا معدل الربحية للصفقات الخاسرة سوف يكون سالب القيمة) فهذه العملية سوف تساعدك في تحديد أسلوب إدارة المخاطر الذي يتناسب مع نوعية التوصيات الخاصة بمزود التوصيات كما أنها إيضا سوف توضح لك عدد مرات الخسارة المتتالية التي مر بها مزود التوصيات فبالتأكيد تعرض مزود التوصيات لمجموعة متتالية من الصفقات الخاسرة لكلي تأخذ هذه السلسلة لإحتمالية تكرارها في المستقبل كي تقوم بإختيار أسلوب إدارة المخاطر الذي يتيح لك خوض هذه الحالة في المستقبل بدون أن تتعرض لخسائر كبيرة في إستثماراتك.
